在互联网时代,为了解决中小企业融资难问题,将供应链上下游企业更紧密地联系在一起,供应链金融应运而生,从开始在风起云涌的金融市场开辟出新的战场,到目前多家银行开展一系列融资产品,在当前经济市场,供应链金融似乎一路平坦,但是作为一种新兴的商业模式,仍然有待探索。供应链金融市场分析对企业家而言是绝对值得关注的话题。针对于供应链金融市场分析,很多经济学家都难有统一的定论。
一、供应链金融的背景:供应链协作下的产物
说起供应链金融,不得不提到供应链。社会化分工下,企业由原本的独立生产变为企业间协作生产,从原材料到中间品再到产成品,最后由下游经销商完成销售,这一链条式的结构就是我们常提到的供应链。
正是因为供应链的出现,导致上下游企业间的管理需要一个核心企业,这类企业通常自身规模较大,行业地位较高,因此能够施加给其他企业较为明显的影响;核心企业利用规模化效应,既可以对上游企业采取赊账的采购方式,也可以要求下游企业即时付账。但也因此会导致很多中小企业面临现金流短缺的困境。
供应链金融,就是核心企业通过对上下游企业的隐性风险背书,引入外部金融机构,来解决中小企业融资难、融资贵等问题。
与美、日等发达国家相比,我国的供应链金融起步较晚,同时在具体业务层面上也存在应用程度浅、种类单一等问题。但随着国家大力提倡供应链金融的发展,尤其是鼓励以金融支撑实体产业,未来供应链金融市场有望在2020年突破27万亿元。因此,就目前来看,该市场潜力巨大。
二、供应链金融现状:起步晚但发展迅速
虽然我国供应链金融相对落后,但受益于互联网行业的快速爆发,目前已经具备了相应的技术水平实践供应链条的一体化。供应链金融也从单纯的商业银行为核心的零散、低效的融资手段变为了聚合互联网金融的高效、快速的多渠道融资方式。以互联网改造供应链金融——即供应链3.0,是利用大数据、云计算等新科技强化风控手段,帮助外部金融机构链接更多快速发展中的中小企业。
而从产品类别上看,供应链金融主要是应收、预付、存货、信用四大类,且已经逐渐应用在汽车、三农、医药、大宗商品和批发零售等领域。其中,2%-13%左右的利息差仍然是供应链金融的主要盈利模式。除此之外,部分参与主体也开拓了自己的增值业务,如商业银行的现金管理等中间业务和物流公司的仓储物流、动产监管、价值评估等。
另一方面,供应链金融中的风险也不得不提起注意。尤其是企业信用风险和抵押资产风险。前者决定了外部金融机构能否对供应链链条中的企业实施授信,后者则决定了回收资金价值的变动水平。对于存货类供应链金融产品,质押物的验收、价值评估与监管将至关重要。
根据目前主流供应链金融市场分析来看,供应链金融市场存在风险和未知,但是对于国家经济而言,我们确实需要这样的商业模式,将金融和实体企业,尤其是中小企之间的关系拉近,使资金真正运转起来,而且这种资金流转更加高效、多渠道。