为化解中小企业融资贵、融资难、融资周期长的难题,供应链金融应运而生。供应链金融的发展,很大程度上解决了中小企业融资难的问题,供应链金融的实质是围绕供应链条上的一家核心企业,通过管理其上下游的资金流、物流来为整条产业链条上的企业授信。那么,供应链金融有什么特点呢?
从产业链角度出发,供应链金融的实质就是金融服务提供者通过对供应链参与企业的整体评价,针对供应链各渠道运作过程中企业拥有的流动性较差的资产,以资产所产生的确定未来现金流作为直接还款来源,运用丰富的金融产品,采用闭合性资金运作的模式,并借助中介企业的渠道优势,来提供个性化的金融服务方案,为企业、渠道以及供应链提供全面的金融服务,提升供应链的协同性,降低其运作成本。
具体来看,供应链金融的特点有:
1、现代供应链管理是供应链金融服务的基本理念。
供应链金融是一种适应新的生产组织体系的全方位金融心服务,特别是融资模式,它不是单纯依赖客户企业的基本面资信状况来判断是否提供服务,而是依据供应链整体运作情况,以企业之间真实的贸易背景入手,来判断流动性较差资产未来的变现能力和收益性。
通个融入供应链管理的理念,可以更加客观地判断客户企业的抗风险能力和运营能力。可以说,没有实际的供应链做支撑,就不可能产生供应链金融,而且供应链运行的质量和稳定性,直接决定了供应链金融的规模和风险。
2、大数据对客户企业的整体评价是供应链金融服务的前提。
整体评价是指供应链服务平台分别从行业、供应链和企业自身三个角度来对客户企业进行系统的分析和评判,然后根据分析结果判断其是否符合服务的条件。
行业分析主要是考虑客户企业受宏观环境、政策和监管环境、行业状况、发展前景等因素的综合影响。
供应链分析主要是评判客户所在供应链的行业前景与市场地位,企业在供应链内部的地位,以及与其他企业间的合作情况等信息。
企业基本信息的评价主要是了解其运营情况和生产实力是否具备履行供应链合作义务的能力,是否具备一定的盈利能力与营运效率,最为重要的就是掌握企业的资产结构和流动信息,并针对流动性弱的资产进行融通可行性分析。
3、闭合式资金运作是供应链金融服务的刚性要求。
供应链金融是对资金流、贸易流和物流的有效控制,使注入企业内的融通资金的运用限制在可控范围之内,按照具体业务逐笔审核放款,并通过对融通资产形成的确定的未来现金流进行及时回收与监管,达到过程风险控制的目标。即在供应链金融服务运作过程中,供应链的资金流、物流运作需要按照合同预定的确定模式流动。
4、构建供应链商业生态系统是供应链金融的必要手段。
供应链金融要有效运行,还有一个关键点在于商业生态网的建立。所谓商业生态系统,是指组织和个人的相互作用为基础的经济联合体,是供应商、生产商、销售商、市场中介、投资商、政府、消费者等以生产商品和提供服务为中心组成的群体。它们在一个商业系统中发挥着不同的功能,各司其职,但又形成互赖、互依、共生的生态系统。
5、企业、渠道和供应链,特别是成长性的中小企业是供应链金融服务的主要对象。
与传统信贷不同,供应链金融服务运作过程中设计渠道或供应链内的多个交易主体,供应链金融服务提供者可以获得渠道或供应链内的大量客户群和客户信息,为此可以根据不同企业、渠道和供应链的具体要求,定制个性化的服务方案,提供全面的金融服务。
供应链中的中小企业,尤其是成长型中小企业往往是供应链金融服务的主体,通过供应链金融服务,这些企业的资金流得到优化,提高了经营管理能力。传统信贷模式下中小企业存在的问题都能在供应链金融模式下得到解决。
6、流动性较差资产是供应链金融的针对目标。
在供应链的运作过程中,企业会因为生产和贸易的原因,形成存货、预付款或应收款项等众多资金沉淀环节,并由此产生了对供应链金融的迫切需求,因此这些流动性较差的资产就位服务提供商或金融机构开展金融服务提供了立项的业务资源。但是流动性较差的资产具备一个关键属性,那就是良好的自偿性。