浅析互联网+供应链金融的发展现状
2015年04月16日资源
一、供应链金融
供应链,是围绕核心企业,通过对信息流、物流、资金流的控制,将供应商,制造商、分销商、零售商自导最终用户连成一个整体的功能网链结构。它是一个结构化的产业组织模式,包含了所有加盟的节点企业。
但传统的供应链模式存在缺陷。实践中,核心企业往往通过推迟对供应商的付款或加快向分销商转移库存来实现自己的财务经济性。但这些做法实际上形成了对上游下游的资金挤压。这样一种简单的成本转移,没有真正体现供应链成员之间利益共通的原则。供应链上下游分担了核心企业的资金风险,但没得到核心企业的信用支持。
而供应链金融是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体,以产业链为依托、以交易环节为重点、以资金调配为主线、以风险管理为保证、以实现共赢为目标,将金融服务在整条供应链全面铺开。通过供应链上下游资金的统筹安排,合理分配各个节点的资金流动性,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务,从而实现整个供应链财务成本的最小化。在互联网供应链金融模式出现之前,我国的供应链金融是由商业银行来主导。
供应链金融与传统金融对比,最核心的区别在于信用评价标准。传统金融标准单一,仅仅关注借款企业本身的信用水平和财务状况,容易使具有经营优势但自身资质一般的中小企业难以获得融资。与之相比,供应链金融不是单纯考虑企业自身,而是充分考虑其与供应链上下游企业的高度关联性和利益趋同性,把握供应链上的核心企业对其他企业的掌控力和信用支持,注重从整体供应链的角度对借款企业进行信用评价。
二、供应链金融+P2P
随着互联网金融的不断发展,供应链金融与P2P的融合成为2014年起的一个重要发展趋势。对于P2P行业来说,供应链金融是一个新兴领域,这种模式的兴起有其必要性。
首先,从P2P角度来看,互联网金融经过近几年的飞速发展,有相当一部分的P2P网贷平台的运营模式趋向雷同,行业竞争也日益激烈,在竞争中败退的平台不在少数。若想要保持P2P行业的活力和可持续性并保证P2P公司的未来发展,公司应该寻求新的发展模式,实现与其他公司的差异化竞争,尽可能避免遭到行业洗牌。同时,P2P平台还面临风险加剧、资产端难以标准化和规模化的困境。2014年以来,业务风险集中爆发,已经先后有红岭创投、陆金所、铜板街等知名机构出现大笔不良坏账。根据零壹数据统计结果,截止到2015年2月28日,纳入统计的平台共2133家(仅包括有线上业务的P2P平台),其中正常运营的有1611家,其余有522家出现问题而倒闭退出行业。可见,P2P平台需要获得更加优质的资产端来将风险控制在可控范围内。
其次,从供应链金融的角度来看,在传统的供应链金融模式中,多层次的贸易层级在产业链中需承担 “垫资”任务,供应链领域存在融资需求巨大与融资困难之间的矛盾;公司提供供应链融资业务主要依赖自有资金,但有限的自有资金规模限制了供应链融资业务规模的拓展,如果扩大业务范围,企业必须从外部获取高成本资金来满足业务需求,这又势必将推高借款成本,加大了融资企业的财务负担。
另外,金融业务最终还是要服务于实体经济,供应链金融也是比较符合这种定位的领域。如果平台把资金投放在扶持实体经济的供应链上,对整个国家的经济发展有好处,也符合目前的政策导向。
因此,“供应链金融+P2P”的融合是大势所趋,互联网金融来自信息网络,供应链金融来自物理网络…